南京合同律师
律师咨询热线 025-84110110
合同订立合同效力合同履行合同变更
合同终止违约责任合同陷阱合同审查
首页 >>文章

可交换公司债券债转股是什么意思?

可交换公司债券债转股是什么意思?可交换公司债券与可转换债券一样,都是公司为了股权交换而发行的债券,而债券是股权交换的凭证。相对于普通债券,可交换公司债券的收益更高,风险更低。那么可交换公司债券债转股是什么意思?债转股是将债权转换成公司股权的意思,请看以下我们为您做出的详细解答。
(1)债转股:
债转股,顾名思义即是将债权转化为股权,是一种债务重组,也是处置不良资产的常用方式之一。债转股使得企业的债务减少,注册资本增加,原债权人不再对企业享有债权,而是成为企业的股东。而可转换债券是同一个公司以债券与股权之间的交换,即,先认申购该公司的可转换债券,等到债券到期是可以选择债券兑付也可以将债券以当时约定的份额转换成该公司的股票。
(2)可交换公司债券:
可交换债券和可转债基本上都是一样的,区别在于发行方不同。可转债的发行方是上市公司,而可交换债的发行方是上市公司股东(一般是大股东,你在二级市场上买的那点股票,去发行可交换债应该会被证监会打出来)。二者造成的影响就是转股后的股本差异。你持有可转债转股,到期后,上市公司发点股票给你,可交换债到期,你直接拿股东手里的股票。还有一点是抵押担保方式的不同。可交换债,就是用股东现有的股票质押来发债券,但可转债不一样,他现在没有拿来质押的股票,所以必须要第三方提供担保。对于净资产规模不大的上市公司来说,发行可转债比发行可交换债要烦。之所以投资者会选择可转债肯定不会是看中他的利息收益,一定是看中未来转股以后的价值。可见对于可转债来说,股价的波动影响远远大于市场利率的影响。可转债还有一条规定,如果约定转股的价格太高,让你转股后也赚不到钱,可以开个股东大会修正股价。简而言之,就是下降约定的转股价让你愿意转股,但可交换债没有这个约定。可交换债如果发生转股,实质是上市公司的股东减持了股票,而可转债的实质是增加股本,转股的股票是新发行的。这区别隐含一项内在的逻辑。同样是融资的方式,上市公司会比较乐意促成债转股,因为这批股票是新发行的,虽然摊薄了每股收益,相当于您的股份都被小幅度的稀释,不影响股权结构。如果股票涨价,持有人愿意债转股,上市公司只是发批股票的代价。但转股不赚钱,持有人要本息和,那上市公司就必须付一大笔钱,算一算哪个更省力?显然是要促成转股,所以上市公司会想办法抬高一下股价。但可交换债就不存在这项内在逻辑了。可交换债的本质是上市公司的股东用自己的股票作为质押物换取融资,最终如果转股那么这位股东相当于股票变少。所以说明一点,选择可交换债,股东就是不想减持股票,但想要拿到费用更低的钱,在这种心理作用下,上市公司的股东不具有促成债转股的动力,也就不会去抬高股价。简而言之,可交换公司债券债转股就是把债券转换成股权,在可交换债券转换成股份的时候,需要缴纳过户费。债转股之后,原先的还本付息就变成了按股分红。如果您还有其他方面的一些问题,欢迎在网站上在线咨询。


·事实婚姻中女方出车祸的赔偿属于共同财产吗?
      事实婚姻中女方出车祸获得的赔偿属于共同财产吗?不属于,女方因车祸获得的赔偿款属于女方的个人财产,女方将其个人财产借给男方亲戚,可以凭借条、打款记录等证据来证据债权债务关系,要求男方亲戚返还。《民事诉讼法》第64条第一款规定:“当事人对自己提出的主张,有责任提供证据。”《最高人民法...


·交通事故责任认定未出可调解吗
      目前由于我国经济的发展,人民生活水平不断提高,出行车辆增加,交通事故频发。在我们遇到交通事故的时候,应该怎样处理解决呢。很多人问我们,而双方当事人能否调解?在什么情况下可以调解?尤其是在交通事故责任认定未出的情况下可以调解吗?现在网的我们将为您介绍交通事故责任认定未出可调解吗这个...


·交了社保没签合同存在劳动关系吗
      一、交了社保没签合同存在劳动关系吗交了社保没签合同存在劳动关系的,社保已经能够很好的证明了两者劳动关系的存在。根据劳动合同法和社会保险法的相关规定,用人单位和劳动者从用工之日起建立劳动关系,一个月订立劳动合同并缴纳社保,这是劳动者的权利,用人单位的义务。用人单位未签订劳动合同,未...


·受害人负全责交强险是否赔偿
       一、受害人负全责交强险是否赔偿? 赔偿,被保险人在道路交通事故中无责任的赔偿限额 (一)无责任死亡伤残赔偿限额为人民币11000元 (二)无责任医疗费用赔偿限额为人民币1000元 (三)无责任财产损失赔偿限额为人民币100元 二、 事故责任认定的标准 1...


·开报废车辆会被扣分吗
      开报废车辆会被扣分吗 一、开报废车辆会被扣分吗 直接吊销机动车驾驶证。 根据《中华人民共和国道路交通安全法》第一百条可知: 驾驶拼装的机动车或者已达到报废标准的机动车上道路行驶的,公安机关交通管理部门应当予以收缴,强制报废。对驾驶前款所列机动车上道路行驶的驾驶人,处200元以上...


·交通事故把人撞伤保险怎么赔偿多少
      交通事故把人撞伤保险怎么赔偿多少 根据《道路交通安全法》规定 机动车发生交通事故造成人身伤亡、财产损失的,由保险公司在机动车第三者责任强制保险责任限额范围内予以赔偿;不足的部分,由车主承担。车主只在保险公司不能赔偿的部分承担赔偿责任。 《中华人民共和国道路交通安全法》第七十六...


·年北京汽车票提前几天预售?
      年北京汽车票提前几天预售? 2017年北京汽车票提前几天预售? 根据客运站的情况来看,平日里的汽车票可以提前5到10天,也有一些城市的预售期会长一些,平常汽车票可以提前15天预定。但在春运或者重大节日里,地方公路部门一般都会延长汽车票预定时间。旅客能够提前15天或者20天甚至于...


·延期交房是一件很恼火的事情,此时本身之间已经计划好的事情就无
      延期交房是一件很恼火的事情,此时本身之间已经计划好的事情就无法顺利的进行,另外这样的情况下还有可能出现开发商跑路的情况。因此现实中,购房者要想方设法的避免延期交房的情况出现。那究竟应该怎么做才能避免呢?请一起在下文进行了解吧。 一、怎么做才能避免延期交房 为了避免延期交房,购...


·端午发生交通事故无法认定责任怎么办?
      节假日出游已经成为人们生活娱乐的一个主要的选择之一,然而,节假日出游也带来了巨大的安全隐患。最近,越来越多的交通事故都发生在节假日出游期间,而且由于游人众多,交通拥挤,往往很难准确判断责任认定。五月接近尾声,端午佳节也即将到来,未雨绸缪,若是端午发生交通事故无法认定责任该怎么办呢...


·现在车祸都不认可误工费了嘛
      现在车祸都不认可误工费了嘛 一、现在车祸都不认可误工费了嘛? 1、现在发生交通事故之后当然是认可误工费的,只要确实给当事人造成了误工损失,那么肇事者就应该赔偿误工费。误工费是根据当事人的误工时间和收入状况确定的。伤者本人的误工时间根据当事人接受治疗的医疗机构出具的诊治证明确定...


·驾驶人在道路上醉酒驾驶机动车的处3年有期合法吗?
       一、驾驶人在道路上醉酒驾驶机动车的处3年有期合法吗? 驾驶人在道路上醉酒驾驶机动车的处3年有期是不合法的。 1、饮酒驾车 饮酒驾车判断标准:车辆驾驶人员血液中的酒精含量大于或者等于20mg/100mL,小于80mg/100mL的驾驶行为。 根据计算,一般情况下饮...


买卖合同借款合同租赁合同建设合同
运输合同技术合同保管合同仓储合同
南京合同律师
行纪合同居间合同委托合同赠与合同
承揽合同融资租赁建筑工程债权债务

电话咨询.|.短信咨询.|.留言咨询
©Copyright Reserverd
南京合同律师网